Это отличие - в положительной среднестатистической доходности рынка акций, что, в частности, было характерно для рынка США в период с 1926 по 2006 годы. Любопытно то, что такая доходность была получена не просто за счет превосходства положительных значений годовых доходностей над отрицательными их значениями. Самих по себе периодов роста было больше. Так, для акций крупных компаний США из 73 лет с 1926 по 1998 годы 53 года заканчивались ростом котировок и лишь 20 - снижением*. Почему так происходит? Да потому что акция - это маленький кусочек большого бизнеса и ежедневного человеческого труда, которые, объединившись, создают для владельцев бизнеса нечто ценное - добавленную стоимость. Именно эта «внутренняя» способность бизнеса быть производительным, генерировать деньги и вызывает положительную среднестатистическую доходность рынка акций, или, как мы говорим, создает положительное математическое ожидание его доходности.
Здесь не имеются в виду акции какого-то конкретного предприятия, мы говорим об акциях как таковых, в общем смысле слова. Акция как документ - это право собственности на активы и труд тысяч людей. Покупая акции, Вы меняете плоды своего труда - заработанные своим трудом деньги - на обязательство других людей трудиться на Вас и зарабатывать деньги для Вас. И когда ваша возможность зарабатывать деньги с возрастом сократится, они, эти неизвестные люди, будут Вас кормить.
Вся многолетняя статистика доходности рынка акций, даже скорректированной на инфляцию, подтверждает наши слова. И даже в периоды падения курсовой стоимости акций функционирование бизнеса не прекращается. Люди продолжают ходить на работу - плавить металл, добывать нефть, оказывать услуги, своим трудом создавая стоимость для владельцев бизнеса. И в долгосрочной перспективе этот труд свое «возьмет», оказав влияние на динамику цен акций.
С валютой же все наоборот. Многолетняя статистика показывает - инфляция, как ржавчина, неумолимо разъедает стоимость денег из года в год. Сам по себе рынок Forex не является рынком реальных активов - это, по сути, обмен одной меры стоимости на другую. А эта мера стоимости подвержена коррозии.
Центральные банки многих стран соревнуется в ослаблении своих национальных валют относительно других. Они катятся по наклонной плоскости вниз, а игра на Forex - это попытки угадать, чья скорость падения меньше. Но каждый прыжок отъедает чуть-чуть Вашего благосостояния, и чем чаще прыгать, тм быстрее оно уменьшается. Почему? Потому что даже, несмотря на высокую ликвидность рынка Forex есть спред, есть комиссии брокеров. Фантастическое «кредитное плечо», предлагаемое Forex-клубами, многократно усиливает эти потери. А если еще и не угадать со скоростью падения…
Вероятно, стабильно зарабатывать на валюте можно. Но для этого нужно предоставлять услуги на рынке Forex. В противном случае вы играете против теории вероятности. Сами участники рынка Forex раскрывают печальную статистику. По итогам года в «плюсе» остается только 1 из 10 игроков. На рынке акций тоже 90% проигрывают по доходности фондовому индексу, но если сам индекс растет, то, даже проиграв индексу, можно остаться в «плюсе». На Forex Вы проигрываете все время снижающемуся индексу стоимости валюты относительно реальных активов.
Технический анализ, всевозможные торговые системы и стратегии - это ловкие трюки Forex-клубов. У множества людей они создают иллюзию возможности создания вечного двигателя. На бумаге размер портфеля увеличивается по экспоненте, а когда начинаются реальные сделки - все идет по-другому. Иллюзия, что надо только чуть-чуть доработать систему, лишь подпитывает игровую зависимость.
Наиболее распространенные приемы рекламы Forex - это бешеная доходность и «заработай своим умом». Растет самооценка, собственная значимость - только на самом деле это слепая и опасная самонадеянность. Приятно называть себя трейдером. Мало того, игра на Forex выдается за работу. Большинство простых людей попадаются на удочку Forex, испытывая ощущение причастности к финансовому миру. Но это причастность овец к пастуху, который их пасет, стрижет, а потом забивает на мясо.
Поразительно, что деятельность всевозможных Forex-клубов вообще никем не регулируется - ни Центральным Банком, ни ФСФР (ФСФР просто опубликовало предупреждение). Казино вывели в закрытые зоны, а Forex-клубы живут и катаются «как сыр в масле». Интернет переполнен рекламой с фантастической гарантированной доходностью и обещаниями заработка. При этом число клиентов Forex-клубов, по нашим оценкам, существенно превышает число клиентов казино. По сравнению с ними даже финансовые пирамиды, которым, так или иначе, приходится «маскировать» свою деятельность, «нервно курят в сторонке».
В то же время, когда речь идет о рынке ценных бумаг, то есть об инвестициях в экономику, в том числе и России, устанавливаются жесткие ограничения не только на информирование о доходности, но и на любые упоминания о перспективности рынка акций и отдельных компаний, и ПИФов.
Мы в компании «Арсагера» убеждены: Forex - это ловушка, с помощью которой Forex-клубы зарабатывают деньги. Создана глобальная машина по вербовке новых участников. С помощью тонких приемов у клиентов поддерживаются иллюзии, и, в конечном итоге, у большинства из них формируется игровая зависимость.
Итак, делайте вывод сами, что же лучше - FOREX или рынок акций. Конечно, частые сделки с акциями точно так же уменьшают Ваш капитал, но здесь на Вашей стороне хотя бы положительное математическое ожидание доходности фондового рынка. Рынок Forex - это черная дыра, способная поглотить любые суммы.
* Боди З., Кейн А., Маркус А. Дж. Принципы инвестиций, 4-е изд./Пер. с англ. - М.: Вильямс, 2002. - 984 с.