ГлавнаяНовости компанийФинансовые услугиОтношение золота к серебру как торговый инструмент

Отношение золота к серебру как торговый инструмент

21.02.2013 17:00:18

Silver-trading2_big

В настоящее время одним из актуальных проблем для инвесторов является вопрос безопасности капиталовложений, дающих при этом возможность получения прибыли. Многие трейдеры и инвесторы воздерживаются от активной торговли поскольку их беспокоят долговые проблемы еврозоны, возможность дефолта банков, нестабильность доллара и евро.

Однако, даже в этой ситуации есть активы, в которые профессиональные инвесторы и спекулянты продолжают вкладывать деньги и получают большие доходы. Такими активами являются, прежде всего, золото и серебро. Преимущество этих активов состоит в том, что их можно использовать как для долгосрочных инвестиций, так и для активной спекулятивной торговли. Именно на серебре в свое время заработали миллиарды долларов Джордж Сорос и Уоррен Баффет, закупив огромное количество белого металла.

Важную роль в вопросе выгодности вложений в золото и серебро играет отслеживание ценового соотношения золота к серебру, которое показывает какое количество унций серебра можно купить за унцию золота. В исторической ретроспективе приемлемым уровнем принято было считать соотношение 16 унций серебра за 1 унцию золота. Сегодня серебро с уровнем 53-54 унции за унцию золота является, по мнению многих аналитиков, очень недооценным по отношению к золоту и уже в ближайшее время станет более привлекательным инструментом для инвесторов.

Соотношение золото/серебро провело большую часть 1970-х между 30 и 40, но прорвалось вниз из этого канала во второй половине 1979 года в результате спекуляций физическим серебром и серебряными фьючерсами небезызвестных братьев Хант. Отношение упало до 16 в январе 1980, но затем мгновенно вернулось к 40, когда биржи существенно повысили залоги по серебряным фьючерсам, что создало проблемы для Хантов, скупивших огромное количество контрактов.

Во второй половине 1980-х годов соотношение продолжило свой рост и достигло своего максимума на уровне 100 в начале 1990-х годов одновременно с мощным банковским кризисом, почти приведшему к краху крупнейших американских банков. По мере восстановления банков в течение 90-х годов соотношение между золотом и серебром падало. С конца 90-х годов до настоящего времени данное соотношение колебалось от 45 до 80. Важно отметить, что максимум по отношению (80) практически совпал с пиками финансовых кризисов (начало 2003 и конец 2008), а минимум (45) приходился на ситуацию с высокой степенью экономической уверенности.

Весной 2010 года отношение пробило дно долгосрочного канала и быстро опустилось до 30. В значительной степени это было связано с различными слухами о дефиците серебра и развале схемы по подавлению цены на серебро, организованной банком JPMorgan. Феерический, стремительный рост цены на серебро в 2010-11 г.г. закончился также как и все подобные движения, - резким падением цены и отношение вернулось на уровень выше 40. Весь 2012 год соотношение находилось в границах от 50 до 60, что можно теперь считать нормальным. Движение за пределы этих границ вверх будет обусловлено дальнейшим обострением финансового кризиса или крупными проблемами в банковской сфере, а вниз -активной спекуляцией, сконцентрированной на серебре.

Анализ соотношения золота к серебру для инвесторов и трейдеров имеет важное значение, прежде всего, с двух точек зрения.

Во-первых, учет макроэкономической ситуации и технический анализ данного отношения, позволяет выбрать из двух этих торговых инструментов тот, который на данный момент является наиболее эффективным с точки зрения получения прибыли.

Во-вторых, данное соотношение является очень интересным, самостоятельным объектом торговли и инвестирования. Волатильность отношения, как правило, меньше его составляющих, что позволяет трейдерам использовать большее плечо, чем они могут себе позволить, торгуя просто золотом или серебром в отдельности и, соответственно, получить большую прибыль с меньшими рисками.

К сожалению, на данный момент, мало компаний, которые дают клиентам возможность торговать соотношением золота к серебру как самостоятельным, отдельным инструментом. Из компаний, которые предоставляют такую возможность своим клиентам, можно выделить Saxo Bank, IFC Markets и INFIN Markets.

Контактное лицо: marketing@infinmarkets.com Подписаться на новости компании

Похожие новости

Финансовые услуги
Жители России пожертвовали на благотворительность более 54 млн. руб. через QIWI
Группа QIWI подвела первые итоги проекта, направленного на продвижение программной благотворительной помощи в России. 21.07.2014 14:40:36
Финансовые услуги
Запланированные изменения требований к банковской гарантии комментирует Tendergid.ru
Претерпит изменения Постановление Правительства РФ «О банковских гарантиях, используемых для целей федерального закона "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд» (№ 44-ФЗ). 19.08.2014 17:33:12

Маркетинговые исследования